智通财经APP获悉，在配置一家专注于绿色能源转型以及挖掘清洁能源投资机遇的对冲基金公司不到一年后，其创举东谈主近日显露，面前投资可再生能源明星公司无法赢得经济与财务层面的收益。“扫数行业——太阳能、风能、氢能、燃料电板——任何清洁能源面前齐已宣告归天了。”来自伦敦Kanou Capital LLP.创举东谈主兼首席投资官尼尚特·古普塔显露。然而这位对冲基金司理在清洁能源堕入谷底之际，坚握看好所谓的“供应链瓶颈”——即能源转型规模的中枢基础开辟供应商们，它们乃能源转型不成或缺的开辟供应商。
面对特朗普重返白宫后的好意思国所靠近的清洁能源政事迎风、干戈激勉的传统化石能源危急以及居高不下的基准利率，清洁能源行业的大部分细分规模齐堕入停滞以致步入沦一火。
在股票商场，扫数清洁能源投资板块亦然暮气千里千里。统计数据清爽，在当年一年，标普群众清洁能源指数(S&P Global Clean Energy Index )大幅下落了20%，而同时标普500指数则高潮了16%。
现时，与清洁能源研究的一切似乎齐莫得利好音书，反而有可能在特朗普重返白宫后扫数行业愈发凄怨。跟着特朗普政府透澈闹翻寰宇上最大规模经济体的征象政策蓝图，好多聚焦于绿色能源转型的投资者正在不雅望。
“基本面颠倒倒霉，”来自Kanou Capital的古普塔显露，他在旧年孤独自主之前曾在管制约27亿好意思元钞票的对冲基金Clean Energy Transition LLP使命。“我不是在辩驳长久远景。我是在辩驳我面前看到的显赫瑕玷。”
与清洁能源转型关系的长久投资需求仍然存在
这种瑕玷如故酝酿了多年。疫情之后的经济复苏时期重新烽火传统化石燃料需求，给绿色钞票价值带来了第一次要紧打击，使得这一计策更难倾销。好意思国共和党势力随后收拢时机，针对环境和社会投资策略建议了禁令和诉讼胁迫。
尽管靠近这些难以在短本领内排斥的迎风，古普塔显露，清洁能源转型关系的长久需求仍然存在。因此，他管制的约1亿好意思元钞票的对冲基金专注于寻找商场中供需动态将不成幸免地推高价钱的规模。
上述按细分业务具体分列出的群众能源转型投资清爽，旧年群众能源转型投资率先2万亿好意思元，尽管2024年全年的增长率从2021-23年的24-29%降至10.7%。到面前为止，最大的细分规模是电气化交通、可再生能源以及电网系统。
“到本十年末(2030年前后)，绿色能源转型关系投资展望将从每年约1.8万亿好意思元增多到5至6万亿好意思元，”他显露。“展望其中约三分之一的支拨将用于支握供应链，咱们高度专注于识别‘能源转型供应链瓶颈’四肢清洁能源的中枢投资契机。”
这些清洁能源规模的投资标的值得饶恕
古普塔点出的最新投资机遇包括总部位于北卡罗来纳州的英格索兰公司(Ingersoll Rand Inc.)，该公司坐褥旨在赶走能起源动的大型开辟，比如空气顺心体压缩机，以及真空系统和泵。
该公司股票在当年三年高潮了约80%，然而本年以来下落了7%跑输标普500指数。其最大规模的机构投资者包括成本集团、时尚集团以及贝莱德这三大资管巨头。
“因为压缩机扫数生命周期的电力成本很容易率先其启动购买价钱，投资于高效基础开辟和握续性能改良不错带来可不雅的长久检朴。”古普塔显露。
这位着名对冲基金司理有趣的另一家公司是来自法国的制造业巨头Legrand SA，该公司坐褥从开关到保障丝和断路器的多样中枢家具。其股票本年以来高潮了约12%。
“当热泵和电动汽车充电器齐添加到群众每个家庭中时，电力使用量险些不错增多两倍，何况这种需求激增对Legrand颠倒故意。”古普塔显露。凭据机构汇编的统计数据，该公司最大机构投资者是Sun Life Financial Inc.、马萨诸塞金融办事公司以及贝莱德。
尽管对冲基金Kanou Capital 已将能源转型四肢其总体投资计策，但古普塔显露，他只接管利润率扩大和事迹增长强劲的公司。关联词，连年来，这种绩效方向在群众能源转型经济的要津规模每每难以完毕，像Orsted A/S这么的传统绿色转型或清洁能源明星股则遭逢了巨大市值贫寒，而像英格索兰与Legrand SA这么的在清洁能源供应链规模。
而将投资但愿托福于清洁焚烧氢气的企业也因握续的高成本而失去了事迹增永久景。
在好意思股商场，也曾的清洁能源明星股Sunnova Energy周一收跌64.25%，带崩了扫数好意思股太阳能板块。此前该公司解释了超出预期的耗损，并警告称其握续筹办才调存在要紧不细则性;不到一周前，好意思国最大规模的太阳能系统制造商First Solar Inc.显露，客户蔓延风物日益严重，而好意思国最大的住宅太阳能公司Sunrun Inc.也显露，展望本年的装置量将握平。
这些似乎标明，聚焦于广义上的太阳能行业的领军者们正靠近自十多年前参预主流商场以来最大的挑战，比较之下清洁能源供应链中的中枢开辟商远景就好得多。
典型的奏效案例在近几年颠倒彰着。西门子能源公司(Siemens Energy AG)的股价在旧年足足翻了三倍多，这在很猛流程上收获于该公司在能源供应链中的中枢肠位以及群众企业在AI飞腾之下对电网大幅膨大的需求，毕竟电力系统乃驱动数据中心高恶果运作的最中枢能源。旧年从通用电气能源业务分拆出来的GE Vernova Inc.，其股价自那以来飙升了150%以上，其逻辑一样基于AI带来的巨大耗电规模以及能源供应链中的中枢肠位。
“总体而言，电网投资规模将会不停增多，”古普塔显露。“供应链将从中受益。”
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